Análise pessoal FII – CPTS11

Bom dia,

Continuando minhas análises pessoais, veja aqui a referente ao FIGS11 (Link), resolvi compartilhar o que pesquisei sobre um outro fundo que se demonstrou muito interessante para a minha proposta de investimento a longo prazo, o código dele é CPTS11B, que embora tenha como público alvo o Investidor Qualificado e Profissional, qualquer um pode comprar (pelo menos foi essa informação que encontrei).

Dados básicos – Retirado do Informe mensal (Link), emitido em 14/09/2017

Nome do fundo: CAPITÂNIA SECURITIES II FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII

CNPJ do Fundo: 18.979.895/0001-13

Quantidade de cotas emitidas: 1.000.000

Segmento de Atuação: Títulos e Valores Mobiliários

Nome do Administrador: BNY MELLON SERVICOS FINANCEIROS DTVM S.A.

CNPJ do Administrador: 02.201.501/0001-61

E-mail: bnymellon_cvm@bnymellon.com.br

Como pode ser verificado, 82,20% dos ativos geradores de renda estão alocados em CRIs, porém não consegui encontrar quais papéis de CRI este fundo tem na carteira, isso pode ser um empecilho para mim, se alguém souber esta informação, avise nos comentários por favor.

Como foram distribuídos R$ 720.000,00 para 1.000.000 de cotas, isso resultou em uma rendimento de R$ 0,72 / cota, isso com o preço de fechamento do mês de setembro (R$ 99,01), rendeu 0,73% de Yield, não é um retorno ruim e, historicamente, está com um dos rendimentos mais baixos, isso se deve pela queda de juros e inflação no Brasil, todos os FIIs de papel estão passando por situação semelhante, então existe a possibilidade de subir novamente, um dos fatores que me atraiu foi a constância nos pagamentos, mas ainda estou com pé atrás por não ter informações dos papéis de CRI que este fundo possui.

Como pode ser visto na tabela e gráficos acima, o menor DY (%) que houve foi em setembro/2017, portanto se conseguir comprar em um valor próximo de R$ 98,00 eu ficaria muito feliz, mas não irei me incomodar muito se comprar a R$ 100,00 pois o importante é gerar renda passiva, mesmo sendo de grão em grão. Mas é importante frisar, rendimento passado não é garantia de rendimento futuro, então essa parte da análise é apenas questão pessoal.

O pico da cota do CPTS11B foi em Outubro/2016 e desde Janeiro/2017 vem se mantendo na casa do R$ 100,00, exceto por um breve período entre Julho e Agosto/2017, então ainda tenho esperança de que consiga comprar na ordem de R$ 98,00 a cota, isso seria muito interessante.

Para finalizar, este é um fundo de papéis, ou seja, o investimento é mais em títulos do que em imóveis físicos, por isso seu rendimento acabou caindo devido a baixa nos juros e inflação do Brasil, porém no meu caso, poderá entrar para diversificar a carteira, nunca poderemos nos esquecer de que não devemos colocar todas os ovos no mesmo cesto, diversificar é a chave para o SUCESSO.